文(wén)/盈燦集團董事(shì)長(cháng)兼總裁、網貸之家(jiā)創始人(rén) 徐紅(hóng)偉
随著(zhe)我國(guó)經濟下(xià)行(xíng)壓力加大(dà)，産能(néng)過剩、産業(yè)結構單一(yī)、出口受阻，國(guó)家(jiā)出台±扶持政策已經成為(wèi)必然，融資租賃勢必迎來(lái)大(dà)的(de)發展。
1融資租賃行(xíng)業(yè)最近(jìn)受到(dào)了(le)國(guó)家(jiā)高(gāo)層的(de)大(dà)力支持，一(yī)系列關于推出扶持政策和σ(hé)方針的(de)決議(yì)在9月(yuè)26日(rì)召開(kāi)的(de)國(guó)務院常務會(huì)議(yì)上(shàng)±得(de)到(dào)落實。簡政放(fàng)權，調整結構，創新業(yè)務模式，和(hé)利用(yòng)好(hǎo)“互聯網+”成為(wèi)了(le)會(huì)議(&yì)針對(duì)融資租賃産業(yè)的(de)核心指導內(nèi)容。
随著(zhe)以P2P網貸為(wèi)代表的(de)互聯網新融資手段出現(xiàn)，融資租賃公司與網貸平台的(de)合作(zuò)不(bù)斷擴大(dà)。據網貸之家(jiā)的(de)數≤(shù)據統計(jì)，截止2015年(nián)9月(yuè)30日(rì)，全國(guó)共有(yǒu)47家(jiā)P2P網貸平台涉足融資租賃業(yè)務，占所有(yǒu)P2P網貸平台數(shù)量的(de)1.94%；2015年(nián)1-9月(yuè)，網貸行(xíng)σ業(yè)融資租賃項目成交金(jīn)額共計(jì)385.14億元，約占網貸行(xíng)業(yè)同期成交總量的(de)6.46%，融資租賃項目綜合收益率為(wèi)11.76%，平均借款期限8.63個(gè)月(yuè)。
中國(guó)融資租賃行(xíng)業(yè)規模過萬億
融資租賃興起于二戰結束後的(de)美(měi)國(guó)，目的(de)是(shì)為(wèi)了(le)消化(huà)當時(s$hí)過剩的(de)社會(huì)産能(néng)。現(xiàn)代融資租賃主要(yào)應用(yòng)γ于大(dà)型設備或器(qì)械行(xíng)業(yè)，基本模式是(shì)：出租人(rén)保留物(wù)♦品的(de)所有(yǒu)權，物(wù)品的(de)使用(yòng)權賣給承租人(rén)，費(fèi)用(yòng)以租金(jīn)的(de)方式支付；當出租人(rén)以收租∏金(jīn)的(de)方式收回所有(yǒu)的(de)資金(jīn)之後，再以象征性的(de)價格将物(wù)品的(de)所有(yǒu)權賣給承租人(ré n)，實現(xiàn)物(wù)品的(de)最終銷售。
我國(guó)融資租賃企業(yè)的(de)以外(wài)資試點為(wèi)主，內(nèi)資試點為(wèi)輔，最近(jìn)兩年(nián)出現(xiàn)加大(dà)幅度增長(cháng)；行(xíng)業(yè)主要(yào)以交通(tōng)運輸設備、通(tōng)用(yòng)機(jī)¶械設備、工(gōng)業(yè)裝備、建築工(gōng)程設備和(hé)基礎設施及不(bù)動産為(wèi)主，并且占到(dào)融資租賃資産總額占總融資租賃資•産總額50%。業(yè)務模式目前基本以售後回租為(wèi)主、直租為(wèi)輔，而委托租賃、杠杆租賃、項目租賃等在國(guó)際上(shàng)被普遍采用(yòng)的(de)業(y←è)務模式在國(guó)內(nèi)開(kāi)展并不(bù)多(duō)。
我國(guó)融資租賃行(xíng)業(yè)發展概況
根據商務部最新數(shù)據顯示，截至2014年(nián)底，我國(guó)登記在冊的(de)融資租賃企業(yè)共2045家(jiā)₩，比上(shàng)年(nián)底增加959家(jiā)，增幅為(wèi)88.3%，比上(shàng)年(nián)提升12.9個(gè)百分($fēn)點。其中，內(nèi)資試點企業(yè)152家(jiā)，增加29家(jiā)，增幅為(wèi)23.6%；外(wài)資企業(yè)1893家(jiā)，增加930家(jiā)，增幅為(wèi)96.6%。行(xíng)業(yè)從(cóng)業(yè)人(rén)數(shù)總計(jì)28247人(rén)，比上(shàng)年(nián)底增加245≈5人(rén)，增幅為(wèi)9.5%。
數(shù)據顯示，截至2014年(nián)底，我國(guó)融資租賃企業(yè)資産總額11010.0億元，比上(shàng) 年(nián)同期增長(cháng)26.2%。其中，內(nèi)資試點企業(yè)資産總額3166.2億元，比Ω上(shàng)年(nián)同期增長(cháng)21.2%；外(wài)資企業(yè)資産總額7843.7億元，比上(shàng)™年(nián)同期增長(cháng)28.3%。
總體(tǐ)上(shàng)，2014年(nián)，全國(guó)融資租賃行(xíng)業(yè)規模繼續保持高(gāo)速增→長(cháng)态勢，企業(yè)數(shù)量和(hé)注冊資本都(dōu)大(dà)幅增加；行(xíng)業(yè)資産總額快(kuài)速增長(cháng)，總量首次突破萬億元α。
我國(guó)融資租賃行(xíng)業(yè)産業(yè)分(fēn)布(單位：億元)
不(bù)同租賃方式業(yè)務量占比中，直接租賃融資額占比22.4%，售後回租融資額占比61.7%，其他(tā)租賃方式占比15.9%。
我國(guó)不(bù)同融資租賃方式業(yè)務量占比
直租模式是(shì)指由承租人(rén)選擇需要(yào)購(gòu)買的(de)租賃物(wù)件(jiàn)，出租人(rén)通(tōng)過對(duì)租賃項目風(fēng)險評估後全額購(gòu©)買該物(wù)件(jiàn)并出租給承租人(rén)使用(yòng)。承租人(rén)按照(zhào)簽約約定↓支付每期租金(jīn)，期滿結束後出租人(rén)再以名義價格将租賃物(wù)件(jiàn)所有(yǒu)權賣給承租人(rén)。在整個(gè)租賃期間(jiān)承租人(r↔én)沒有(yǒu)所有(yǒu)權但(dàn)享有(yǒu)使用(yòng)權，并負責維修和(hé)保養租賃物(wù)件(jiàn)。出租人(rén)對(duì)租賃物(wù)件φ(jiàn)的(de)好(hǎo)壞不(bù)負任何責任，設備折舊(jiù)在承租人(rén)一(yī)方。
售後回租是(shì)指承租人(rén)已經全額購(gòu)買了(le)正在使用(yòng)的(de)設備，為(wèi)了(le)改善财務狀況，獲得(de)更多(duō)自(zì)有(yǒ∏u)資金(jīn)，将設備賣給出租人(rén)然後再支付租金(jīn)将設備返租回來(lái)繼續使用(yòng)，對(duì)物(wù)件($jiàn)仍有(yǒu)使用(yòng)權，同樣但(dàn)沒有(yǒu)所有(yǒu)權。項目租賃是(shì)指：承租人(rén)以與租賃設備相(xiàng)關的(de)✔項目的(de)财産和(hé)效益為(wèi)保證，與出租人(rén)簽訂項目融資租賃合同，承租人(rén)以™項目的(de)收益支付出租人(rén)租金(jīn)，同時(shí)出租人(rén)無權追溯承租人(rén)除項目以外(wài)的(de)收益和(hé)權限。
P2P網貸中融資租賃項目規模
以往來(lái)講，融資租賃公司主要(yào)選擇向銀(yín)行(xíng)融資，但(dàn)随著(zhe)以P2P網貸為(wèi)代表互聯網新融資手段的(de)出現(xià₩n)，融資租賃公司不(bù)斷觸“網”。自(zì)從(cóng)P2P網貸行(xíng)業(yè)在中國(guó)興起之後，融資租賃業(yè)務就(jiù)與P2P網貸平台實現<(xiàn)了(le)融合。融資租賃行(xíng)業(yè)與P2P網貸合作(zuò)的(de)基本模式是(shφì)：融資租賃公司将應收的(de)租金(jīn)款項作(zuò)為(wèi)債權賣給P2P網貸平台投資人(rén)，融資租賃ε公司則提前回收款項實現(xiàn)融資并讓渡一(yī)部分(fēn)收益給投資人(rén)。
融資租賃公司P2P平台融資基本模式簡圖
據網貸之家(jiā)數(shù)據統計(jì)，截至2015年(nián)9月(yuè)底，涉足融資租賃的(de)P2P←平台最多(duō)的(de)地(dì)區(qū)是(shì)廣東(dōng)省，平台數(shù)量為(wèi)14家(j$iā)；其次是(shì)上(shàng)海(hǎi)，平台數(shù)量為(wèi)12家(jiā)；第三是(shì)北(běi)京，平台數(shù)量為 (wèi)11家(jiā)。數(shù)據可(kě)見(jiàn)，北(běi)上(shàng)廣地(dì)區(qū)在P2P網貸融資租賃業(yè)務上(shàng)也(yě)走在£全國(guó)的(de)領先地(dì)位。除此以外(wài)，有(yǒu)7個(gè)省市(shì)的(de)P2P網貸平台涉足融資租賃業(yè)務。
涉足融資租賃P2P網貸平台的(de)地(dì)區(qū)分(fēn)布
所有(yǒu)涉足融資租賃的(de)P2P網貸平台中，由于北(běi)京的(de)一(yī)家(jiā)平台成交規模較大(dà)，超過300億元，幾€乎占據P2P融資租賃的(de)絕大(dà)多(duō)數(shù)成交量占比。而其他(tā)平台中，×石投金(jīn)融、愛(ài)投資、今日(rì)捷财的(de)融資租賃标2015年(nián)累計(jì)成交量突破了(l★e)億元大(dà)關。
2015年(nián)部分(fēn)P2P平台融資租賃标累計(jì)成交量
涉足融資租賃的(de)P2P網貸平台在北(běi)京地(dì)區(qū)的(de)融資總額為(wèi)3σ79.52億元，上(shàng)海(hǎi)地(dì)區(qū)為(wèi)3.73億，而廣東(dōng)地(dì)區(qū)為(wèi)1.52億元。北(běi)京地(dì")區(qū)的(de)P2P平台融資租賃總量占比較大(dà)，超過全國(guó)總量的(de)95%。
從(cóng)數(shù)據上(shàng)看(kàn)，47家(jiā)平台中絕大(dà)部分(fēn)平台融資租賃業(yè)務量僅占平台的(de)一(yī)部分(fēn)，以石投金(j īn)融為(wèi)例，其占平台總業(yè)務的(de)比為(wèi)32.28%。對(duì)于紅(hóng)象金(jīn)融、力帆善融、今日(rì)捷财等平台來(lái)說(shuō)，融資租賃業(yè)務為(wèi)其主要(yào)的(de)業(yè)務，占比總業(yè)務量相(xi♦àng)對(duì)較大(dà)。
涉足融資租賃業(yè)務的(de)多(duō)數(shù)P2P網貸平台的(de)平均借款期限介于3個(gè)月(yuè)-12個(gè)月(yu✘è)之間(jiān)。極個(gè)别平台的(de)借款期限多(duō)則超過20個(gè)月(yuè)，少(shǎo)則低(dī)于2個(gè)月(☆yuè)。
2015年(nián)部分(fēn)P2P平台融資租賃标平均借款期限
整體(tǐ)上(shàng)看(kàn)，目前不(bù)管是(shì)在平台數(shù)量、業(yè)務總量還(hái)是(shì)®區(qū)域分(fēn)布，融資租賃業(yè)務與P2P網貸的(de)融合還(hái)比較淺。随著(zhe)我國(guó)經濟下(xià)行(xíng)壓力加大(dà)，産能≥(néng)過剩、産業(yè)結構單一(yī)、出口受阻，國(guó)家(jiā)出台扶持政策已經成為(βwèi)必然，融資租賃勢必迎來(lái)大(dà)的(de)發展，而目前融資租賃公司融資渠道(dào)單一(yī)，因此P2P網貸平台作(zuò)為(wèi)目前最活躍的(de)“互聯網+金(jīn)融”融資平台勢必同樣會(huì)齊頭并進，P2P網貸将迎來(lái)下(xià)一(yī)個(gè)風(fēng)口。≠ 融資租賃業(yè)務的(de)優勢不(bù)僅表現(xiàn)在可(kě)以促進設備和(hé)器(qì)械的(de)銷售，消化(huà€)過剩的(de)社會(huì)産能(néng)，而且可(kě)以提高(gāo)設備和(hé)器(qì)械的(de)利用(yòng)率，緩解中小(xiǎo)微(wēi)企業(yè)的 (de)資金(jīn)壓力，提高(gāo)資金(jīn)社會(huì)流動性，降低(dī)企業(yè)運營成本，為(wèi)增加更多(duō)的(de)就(jiù)業(yè)機(jī)會(hu♠ì)和(hé)創業(yè)機(jī)會(huì)創造可(kě)能(néng)，這(zhè)與鼓勵全民(mín)創新，大(dà)衆創業(yè)的(de)本質精神是(shì≈)一(yī)緻的(de)。
(本文(wén)作(zuò)者介紹：徐紅(hóng)偉（網貸之家(jiā)創始人(rén)兼CEO），在國(guó↔)內(nèi)首次提出網貸指數(shù)、時(shí)間(jiān)加權成交量等網貸專業(yè)名詞，2012年(nián)初設®立網貸研究院，主編國(guó)內(nèi)第一(yī)本網貸投資手冊。)