第一(yī)條為(wèi)促進橫琴新區(qū)産業(yè)培育，鼓勵創新創業(yè)，扶持企業(yè)發展，根據《政府投資基金(jīn)暫行(xíng)管理( lǐ)辦法》（财預〔2015〕210号）和(hé)《政府出資産業(yè)投資基金(jīn)管理(lǐ)暫行(xíng)辦法》（發改财金(jīn)規〔2016〕2800号）精神，結合橫琴新區(qū)實際情況，制(zhì)定本辦法。
第二條本辦法所稱橫琴新區(qū)天使投資基金(jīn)，是(shì)指由橫琴新區(qū)産業(yè)投資基金(jīn)及區(qū)屬國(guó)有(yǒu)企業(yèφ)出資設立，采用(yòng)股權投資等方式，通(tōng)過政策性讓利措施，對(duì)符合本辦法申請(qǐng)條件(jiàn)±的(de)早期創業(yè)項目進行(xíng)扶持的(de)基金(jīn)。
第三條橫琴新區(qū)天使投資基金(jīn)（下(xià)稱天使基金(jīn)）采用(yòng)有(yǒu)限合夥制(zhì×)，首期由橫琴新區(qū)産業(yè)投資基金(jīn)和(hé)珠海橫琴中成投資有限公司各出資5000萬元人(r én)民(mín)币，後期根據實際運作(zuò)情況，按照(zhào)橫琴新區(qū)産業(yè)投資基金(jīn)和(hé)珠海橫琴中成投資 有限公司1:1共同出資的(de)原則逐步增加資金(jīn)，保障天使基金(jīn)資金(jīn)充足。
第四條橫琴金(jīn)投産業(yè)投資基金(jīn)管理(lǐ)有(yǒu)限公司作(zuò)為(wèi)天使基金(jīn)的(de)管理(lǐ)機(jī)構，具體(tǐ)負責天使投資基金(jī™n)日(rì)常運作(zuò)，包括項目投資方案、退出方案的(de)拟訂和(hé)實施、投後管理(lǐ)等相(xiàng)關工(gōng)作(zuò)。産投公司可(kě)以對(φduì)被投資企業(yè)生(shēng)産經營提出建議(yì)，但(dàn)不(bù)參與具體(t£ǐ)經營管理(lǐ)。
第五條申請(qǐng)天使基金(jīn)的(de)企業(yè)須同時(shí)符合以下(xià)條件(jiàn)：
（一(yī)）所屬行(xíng)業(yè)符合橫琴産業(yè)政策導向，包括：科(kē)技(jì)創新、特色金(jīn)融、醫(yī)療健康、跨境商貿、文(wén)旅會(huì)展和(hé)專業&(yè)服務等；經營範圍符合國(guó)務院辦公廳頒發的(de)《自(zì)由貿易試驗區(qū)外(wài)商投資準入特别α管理(lǐ)措施（負面清單）》和(hé)國(guó)家(jiā)發展和(hé)改革委員(yuán)會(huì)頒發的(de)《橫琴新區(qū)産業(yè)發展指導目錄》的(de)相(x£iàng)關規定；
（二）企業(yè)承諾不(bù)從(cóng)事(shì)以下(xià)業(yè)務：1.從(cóng)事(shì)融資擔保以外(wài)的(de)擔保、抵押、委托$貸款等業(yè)務；2.投資二級市(shì)場(chǎng)股票(piào)、期貨、房(fáng)地(dì)産、證券投資基金(jīn)、評級AAA以下(xià)的(de)企業(y¥è)債、信托産品、非保本型理(lǐ)财産品、保險計(jì)劃及其他(tā)金(jīn)融衍生(shēng)品；3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經批準的(de)公益性捐贈除外(wài)）；4•.吸收或變相(xiàng)吸收存款，或向第三方提供貸款和(hé)資金(jīn)拆借；5.進行(xíng)承擔無限連帶責任&的(de)對(duì)外(wài)投資；6.發行(xíng)信托或集合理(lǐ)财産品募集資金(jīn)；7.其他(tā)國(guó)家®(jiā)法律法規禁止從(cóng)事(shì)的(de)業(yè)務。
（三）注冊地(dì)和(hé)稅務登記地(dì)址原則上(shàng)應在橫琴新區(qū)或外(wài)地(dì)企業(yè)承諾在股權投資協議(yì)簽訂後1年(nián)"內(nèi)遷入橫琴新區(qū)，且企業(yè)在獲得(de)基金(jīn)資金(jīn)後的(de)約定期限內(nèi)不(bù)遷離(lí)橫琴新區(qū)；
（四）創始人(rén)及核心管理(lǐ)團隊出具無不(bù)良征信、無違法違規記錄承諾書(shū)；
（五）天使基金(jīn)對(duì)企業(yè)的(de)投資須為(wèi)其首兩輪外(wài)部機(jī)構投資或天使基金(jīn)投資決策時(shí)企業(yè)設立時(shí)₹間(jiān)不(bù)超過5年(nián)；企業(yè)資産總額或前一(yī)會(huì)計(jì)年(nián)度主營業(yè)務收入不(bù)超過2000萬元人(rén)民(mín)币→；
（六）股權結構清晰合理(lǐ)。
對(duì)于技(jì)術(shù)創新能(néng)力強、商業(yè)模式新、市(shì)場(chǎng)潛力大(dà)的(de)企業(yè)，經橫琴政府投資基金(jīn)管理(lǐ)委員(yu án)會(huì)（下(xià)稱基金(jīn)管委會(huì)）批準同意，上(shàng)述條件(j♦iàn)可(kě)以适當放(fàng)寬。
第六條本管理(lǐ)辦法向社會(huì)公開(kāi)發布，有(yǒu)意願申請(qǐng)天使基金(jīn)投資的(de)企業(yè)或管₽理(lǐ)團隊向基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)進行(xíng)申報(bào)。
第七條基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)設立評審委員(yuán)會(huì)，對(duì)拟投資項目申請(qǐng)材料進行(xíng©)內(nèi)部審核。天使基金(jīn)投資方式包括：領投、單獨投資或跟投，其中跟投項目中，天使基金(jīn)出資額占當次募集金(jīn)額的(de)比例∑不(bù)高(gāo)于49%。根據投資方式的(de)不(bù)同，基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)采取×不(bù)同的(de)內(nèi)部審核方式；
（一(yī)）領投或單獨投資的(de)項目：基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)負責開(kāi)展盡職調查，編β制(zhì)盡職調查報(bào)告，提出投資方案，并聘請(qǐng)第三方專家(jiā)出具意見(jiàn)。
（二）跟投項目：基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)可(kě)采納主要(yào)投資方的(de)盡調報(bào)告并提出投資方案，如(rú)有(yǒu)需要(yào)，可(k÷ě)進行(xíng)補充盡調。同時(shí)，一(yī)并将主要(yào)投資人(rén)的(de)投資決策文(wén)件(jiàn)提交至投資審核委員(yuán)會(huì)。天使基金(™jīn)實際出資前，還(hái)應取得(de)證明(míng)主要(yào)投資人(rén)真實出資的(de)具有(yǒu)法律效力★的(de)文(wén)書(shū)（包括但(dàn)不(bù)限于已簽署的(de)出資協議(yì)、出資的(de)銀(yín)行(xín↓g)轉賬憑證等）。
拟投資項目經投資審核委員(yuán)會(huì)審核通(tōng)過後，提交基金(jīn)管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)審批，重大(dà)投資項目報(bào)區(qū)管委會λ(huì)主任辦公會(huì)議(yì)審議(yì)。
第八條天使基金(jīn)按基金(jīn)管委會(huì)批準的(de)投資方案與企業(yè)簽訂投資協議(yì)，實施投資↕。
第九條天使投資基金(jīn)管理(lǐ)費(fèi)主要(yào)用(yòng)于項目庫建設、盡職調查、項目評審、投後管理(lǐ)、項目退出等支出。
（一(yī)）基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的(de)基金(jīn)管理(lǐ)費(fèi)用(yòng)從(cóng)天使基金(jīn)中提取。管理(lǐ)費(fèi)用(y∏òng)以基金(jīn)實繳金(jīn)額為(wèi)基數(shù)，按2.5%/年(nián)的(de)标準提取；
（二）母基金(jīn)管理(lǐ)費(fèi)和(hé)天使基金(jīn)管理(lǐ)費(fèi)不(bù)重複支付。
第十條天使基金(jīn)取得(de)企業(yè)股權後占股比例原則上(shàng)不(bù)超過30%，且不(bù)為(wèi)第一(yī)大(dà)股東(dōng)。天使≤基金(jīn)對(duì)企業(yè)的(de)單次投資金(jīn)額原則上(shàng)不(bù)超過500萬元，其中對(duì) 單輪融資金(jīn)額超過3000萬元的(de)企業(yè)，天使基金(jīn)單次投資金(jīn)額最高(gāo)可(kě)提升至100σ0萬元，對(duì)同一(yī)企業(yè)累計(jì)投資金(jīn)額原則上(shàng)不(bù)超過2000萬元。重大(dà)項目投資額度和(hé)退出價格由基金(jīn✘)管委會(huì)專題研究後，報(bào)區(qū)管委會(huì)主任辦公會(huì)議(yì)審議(yì)。
第十一(yī)條天使基金(jīn)應向被投資企業(yè)委派董事(shì)或監事(shì)，如(rú)有(yǒu)特殊情況需采取其他(tā)有(yǒu)效方式對(d¥uì)所投企業(yè)進行(xíng)監督管理(lǐ)的(de)，由基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)決定，所投企業(yè)應予以配合。
第十二條符合以下(xià)條件(jiàn)之一(yī)，天使基金(jīn)可(kě)以啓動退出程序：
（一(yī)）完成階段性投資目标，企業(yè)順利實現(xiàn)産業(yè)化(huà)，可(kě)以通(tōng)過α自(zì)身(shēn)經營實現(xiàn)滾動發展；
（二）被投資企業(yè)股東(dōng)回購(gòu)天使基金(jīn)所持有(yǒu)的(de)股權；
（三）第三方投資機(jī)構或投資人(rén)願意收購(gòu)天使基金(jīn)所持有(yǒu)的(de)股權；
（四）接受天使基金(jīn)投資但(dàn)未能(néng)在1年(nián)內(nèi)完成搬遷或落戶橫琴>的(de)，天使基金(jīn)有(yǒu)權以股權回購(gòu)等形式撤回投資，基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)須根據項目實際情況✔形成處置建議(yì)方案，報(bào)區(qū)基金(jīn)管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)備↔案。
（五）滿足協議(yì)約定的(de)其他(tā)退出條件(jiàn)。
第十三條天使基金(jīn)以股權投資的(de)方式形成的(de)股權原則上(shàng)應在5年(nián)內(n èi)退出，退出方式有(yǒu)三種：
（一(yī)）按協議(yì)轉讓方式由企業(yè)核心團隊、領投方或企業(yè)核心團隊指定的(de)第 三方回購(gòu)。
（二）按公開(kāi)轉讓的(de)方式退出，即按照(zhào)國(guó)有(yǒu)資産處置相(xiàng)關規定，以公開(kāi)競>拍(pāi)方式退出或企業(yè)上(shàng)市(shì)後在二級市(shì)場(chǎng)退出。
（三）若企業(yè)經營不(bù)善，可(kě)以按解散清算(suàn)方式适時(shí)退出，天使基金(jīn)與其他(tā)出資人(rén)按出資比例分(fēn)配被投資企業<(yè)剩餘資産。
天使基金(jīn)優先采取協議(yì)轉讓方式退出。
第十四條 天使基金(jīn)采用(yòng)協議(yì)轉讓方式退出的(de)具體(tǐ)價格在投資協議(yì)中約定。退出價格原則上(shàng)在投資本金(j•īn)加同期銀(yín)行(xíng)活期存款利息至投資本金(jīn)的(de)2.5倍之間(jiān)确定。
第十五條若企業(yè)核心團隊或領投方不(bù)采取協議(yì)轉讓的(de)方式按約定價格回購(gòu)天使投資形成的(de)股權，則被投資企業(yè)有(yǒu)義務配合天≥使基金(jīn)完成公開(kāi)轉讓手續。
第十六條天使基金(jīn)通(tōng)過公開(kāi)轉讓方式退出時(shí)，若公開(kāi)轉讓價格超過協議(yì)約定的(de)企業(₽yè)核心團隊或領投方回購(gòu)價格，則将額外(wài)收益獎勵給企業(yè)核心團隊或領投方，具體(tǐ)獎勵對(duì)象在投資π協議(yì)中約定。
第十七條基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)根據企業(yè)經營與發展需要(yào)，制(zhì)定退出方案，并上(shàng)報(bào)基金(jī§n)管委會(huì)審定。
第十八條天使基金(jīn)應投資于企業(yè)生(shēng)産經營活動，資金(jīn)使用(yòng)須符合法律、法規和(hé)财務會(huì)計(jì)制(zhì)度。天使基金(jīn)是(shδì)區(qū)科(kē)技(jì)創新體(tǐ)系的(de)組成部分(fēn)，鼓勵創新，寬容失敗，但(dàn)對(duì)詐騙和÷(hé)抽逃資金(jīn)等行(xíng)為(wèi)，将依法追究相(xiàng)關人(rén)員(yuán)的(de)責任。基金(jīn)閑置資金(jīn)隻能(néng)投資于銀(yín)行(xíng)存款、國(guó)債、地(dì)方政府債、政策性金(jīn)<融債和(hé)政府支持債券等安全性和(hé)流動性較好(hǎo)的(de)固定收益類資産。
第十九條基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)應按年(nián)度向基金(jīn)管委會(huì)提交天使基金(jīn)運營和(hé×)被投項目進展報(bào)告，并及時(shí)提交重大(dà)事(shì)項報(bào)告。
第二十條基金(jīn)管委會(huì)負責對(duì)天使基金(jīn)投資情況進行(xíng)考核和(hé)評估。
第二十一(yī)條建立和(hé)完善容錯(cuò)機(jī)制(zhì)，在基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)盡職調查到(dào)位、決策程序合規、未謀取個(gè)人(rén)利益、不(bù)存在α重大(dà)失職行(xíng)為(wèi)的(de)前提下(xià)，對(duì)單個(gè)項目投資虧損不(bù)作(zuò)負面π評價，基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)不(bù)承擔投資虧損的(de)有(yǒu)關責任，但(dàn)違反國(guó)家(jiā)法律、法規及其¥他(tā)有(yǒu)行(xíng)政效力的(de)規範性文(wén)件(jiàn)規定的(de)除外(wài)。
第二十二條本辦法由區(qū)财政局負責解釋。
第二十三條本辦法自(zì)頒布之日(rì)起生(shēng)效。